Exchange

Che cos'è un exchange di criptovalute?

Proprio come le valute legali hanno un mercato, il Forex, dove vengono scambiate e convertite, per le criptovalute c'è anche un mercato e un posto dove scambiarle. Ovviamente il luogo è virtuale, quindi stiamo parlando di un sito web o di un'applicazione online.

Esistono principalmente 4 tipi di mercati in cui è possibile negoziare criptovalute:

Broker: un intermediario finanziario che a volte supporta anche le transazioni tra il mercato delle criptovalute e gli investitori. Invece di utilizzare la criptovaluta stessa, il broker utilizza un CFD, che è un contratto derivato che prende valore dalla criptovaluta a cui si riferisce in base a un prezzo fissato dal broker.

Scambi di criptovaluta: queste piattaforme facilitano l'acquisto e la vendita di risorse digitali in base ai prezzi di mercato giornalieri. Principalmente suddiviso in scambi centralizzati e scambi decentralizzati.

Centralized Exchange (CEX): è supervisionato da un'azienda che aiuta a garantire che la registrazione dei clienti e le attività di acquisto e vendita si svolgano senza intoppi. Di solito consentono l'acquisto e la vendita in euro o altre valute legali, nonché in criptovalute. Su questo tipo di piattaforma è spesso facile depositare, o addirittura prelevare, da un conto corrente o da una carta di credito.

Scambi decentralizzati (DEX): non sono supervisionati da terze parti o società, sono open source e le loro operazioni sono automatizzate. I DEX generalmente richiedono anche più competenze tecniche e una profonda comprensione delle criptovalute. Non supportano valute fiat e non consentono prelievi e depositi tramite i tradizionali sistemi di pagamento.

Gli Exchange Centralizzati

Gli scambi centralizzati sono il modo più semplice per acquistare e vendere criptovalute.

Dal 2010, gli scambi centralizzati sono cambiati in termini di sicurezza, servizio e usabilità.

Lavorando con le autorità di regolamentazione per migliorare la sicurezza e migliorare l'esperienza di utenti e prodotti, CEX svolge un ruolo importante nello sviluppo della fiducia pubblica e istituzionale nella tecnologia blockchain e nelle criptovalute.

Sono un buon punto di partenza per chi non ha mai investito e non conosce le criptovalute nel dettaglio. In effetti, il loro utilizzo è molto semplice, le operazioni di acquisto e vendita sono semplificate e forniscono la custodia di criptovalute e valute fiat.

Attraverso queste piattaforme, infatti, depositi, operazioni e prelievi possono essere effettuati anche in valute fiat, quindi chiunque può accedere facilmente al servizio. Questo non è possibile su uno scambio decentralizzato.

Sebbene gli scambi decentralizzati siano cresciuti in modo significativo anche in termini di volume di scambi e tecnologia dal 2020, rappresentano ancora una piccola parte del mercato delle criptovalute. Infatti, entro marzo 2021, il 92,8% del volume degli scambi è stato negoziato su borse centralizzate, pari a circa 1,44 trilioni di dollari. Il problema principale con i DEX rimane che non supportano valute legali e operazioni bancarie.

La Regolamentazione degli Exchange

Gli scambi centralizzati sono soggetti alle normative delle giurisdizioni in cui operano, sebbene queste normative possano variare notevolmente. Abbiamo discusso di questo problema nella lezione precedente.

Inizialmente, non tutti gli scambi centralizzati erano interessati al rispetto delle normative antiriciclaggio o delle misure di sicurezza come la verifica dell'identità e, per questo motivo, Bitcoin è stato associato ad attività illecite.

Questa situazione è tipica delle nuove tecnologie dirompenti e di nicchia. Tuttavia, nel giro di pochi anni, il mondo ha iniziato a scoprire l'enorme potenziale della blockchain e degli asset digitali, consentendo al settore di maturare rapidamente.

Negli ultimi anni, è stato uno standard minimo per gli scambi centralizzati lavorare a stretto contatto con le autorità di regolamentazione nei loro uffici e rispettare le loro normative. Se uno scambio centralizzato non richiede la verifica dell'identità prima dell'acquisto, significa che ha una scarsa reputazione e potrebbe essere una truffa.

Gli scambi che danno priorità alla sicurezza e al rispetto delle normative antiriciclaggio aiutano a ripristinare l'immagine generale di Bitcoin e criptovalute. In quanto tali, le criptovalute si stanno rivelando una parte importante e duratura dell'economia globale.

Come funziona un Exchange Centralizzato

Gli scambi centralizzati in genere facilitano l'acquisto e la vendita di criptovalute in due modi:

Integrando domanda e offerta

Fornire liquidità sufficiente per l'esecuzione dell'ordine

Si tratta di due facce della stessa medaglia, e infatti più ampia è l'offerta e la domanda e maggiore è la liquidità, più è facile soddisfarla.

Tutto questo è garantito da due componenti principali:

- Portafoglio ordini

- Creatore di mercato

Il book degli ordini rappresenta un'istantanea della domanda e dell'offerta in borsa, e infatti rappresenta tutti i prezzi ai quali gli utenti sono disposti a comprare e vendere un determinato importo.

L'exchange esegue l'ordine al miglior prezzo off-chain possibile, cioè senza eseguire la transazione sulla blockchain. Ciò ti consente di eseguire operazioni e impostare i prezzi di esecuzione più velocemente.

I market maker, d'altra parte, consentono un gran numero di ordini di acquisto e vendita, quindi il mercato dei cambi è più liquido. I market maker sono società o entità organizzate che facilitano le transazioni di scambio perché sono sempre disposte ad acquistare e vendere la criptovaluta desiderata.

Come usare i pair di criptovalute

Confronta una criptovaluta sulla base di un'altra, criptovaluta o fiat su qualsiasi scambio in cui operi con accoppiamenti. Ogni coppia crea il proprio mercato, ad esempio selezionando la coppia EUR-BTC, si può vedere il prezzo del Bitcoin in EUR e il book degli ordini per quella coppia sarà un elenco di tutti gli ordini degli utenti che desiderano scambiare Bitcoin con EUR. In questo caso, l'euro è la valuta di base, la valuta con cui vengono confrontati i prezzi di tutte le altre valute.

Le criptovalute possono essere convertite anche in altre criptovalute, se vuoi operare in USD utilizzeremo ad esempio ETH-BTC o USDT-BTC.

Tuttavia, non tutte le possibili combinazioni di criptovalute faciliteranno qualsiasi conversione. Questo perché in realtà non è necessario sul mercato convertire, ad esempio, Polkadot in una coppia BAT vs DOT-BAT, poiché pochissime persone hanno bisogno di effettuare tale conversione in rari casi.

Invece, è più comune trovare criptovalute abbinate a Bitcoin, Ethereum e alcune stablecoin. In effetti, le monete popolari o le monete ancorate a valute legali forniscono un'ottima base per varie strategie di trading.